導(dǎo)讀：

行業(yè)主要上市企業(yè)：光大環(huán)境(00257)、首創(chuàng)環(huán)保(600008)、北控水務(wù)集團(tuán)(00371)、中國(guó)天楹(000035)、瀚藍(lán)環(huán)境(600323)、盈峰環(huán)境(000967)、碧水源(300070)、重慶水務(wù)(601158)等。

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)環(huán)保行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)、中國(guó)環(huán)保行業(yè)市場(chǎng)份額、中國(guó)環(huán)保行業(yè)市場(chǎng)集中度、中國(guó)環(huán)保行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)、中國(guó)環(huán)保行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)。

1、中國(guó)環(huán)保行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

目前中國(guó)環(huán)保行業(yè)中，作為中國(guó)最大環(huán)境企業(yè)、亞洲環(huán)保領(lǐng)軍企業(yè)、全球最大垃圾發(fā)電投資運(yùn)營(yíng)商及世界知名環(huán)境集團(tuán)，光大環(huán)境占據(jù)中國(guó)環(huán)保行業(yè)主要市場(chǎng)份額;公司同國(guó)內(nèi)營(yíng)收較高的北控水務(wù)、首創(chuàng)環(huán)保和中國(guó)天楹等共同組成了中國(guó)環(huán)保行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)第一梯隊(duì);位于第二梯隊(duì)的是格林美、盈峰環(huán)境、瀚天環(huán)境和龍凈環(huán)保等企業(yè)，他們經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的技術(shù)積累，培養(yǎng)出了具有競(jìng)爭(zhēng)力的代表性環(huán)保業(yè)務(wù)及產(chǎn)品;碧水源及重慶水務(wù)等營(yíng)業(yè)收入規(guī)模在100億元以下的企業(yè)領(lǐng)銜中國(guó)環(huán)保行業(yè)的第三競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。

從中國(guó)環(huán)保行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者區(qū)域分布情況來(lái)看，我國(guó)環(huán)保企業(yè)主要集中在山東省、江蘇省、浙江省、福建省和廣東省等東南沿海城市。除此之外，北京市、安徽省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、重慶市和香港特別行政區(qū)也有較多環(huán)保行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者分布，如光大環(huán)境、北控水務(wù)、首創(chuàng)環(huán)保、重慶水務(wù)和碧水源等。

2、中國(guó)環(huán)保行業(yè)市場(chǎng)份額

目前，水污染防治領(lǐng)域龍頭企業(yè)為北控水務(wù)、光大環(huán)境、首創(chuàng)環(huán)保和重慶水務(wù)，其中北控水務(wù)在水污染防治領(lǐng)域的市場(chǎng)份額近10%，高出其他三家龍頭企業(yè)近4個(gè)百分點(diǎn);固廢處理領(lǐng)域龍頭企業(yè)為中國(guó)天楹、瀚藍(lán)環(huán)境、首創(chuàng)環(huán)保、浙富控股和綠色動(dòng)力，市場(chǎng)份額差距較小，五家龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額合計(jì)近15%;大氣污染防治領(lǐng)域龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額梯級(jí)分布較明顯，清新環(huán)境市場(chǎng)份額約為雪浪環(huán)境及德創(chuàng)環(huán)保合計(jì)市場(chǎng)份額的四倍左右。

注：截至2022年11月23日，中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)尚未發(fā)布《中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r報(bào)告(2022)》，故此處以2020年數(shù)據(jù)為例。

3、中國(guó)環(huán)保行業(yè)市場(chǎng)集中度

《2021中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)環(huán)保企業(yè)約90%以上為小微企業(yè)。近年來(lái)，雖多家大型央企通過(guò)并購(gòu)等手段進(jìn)入環(huán)保領(lǐng)域，地方政府也紛紛成立環(huán)保公司，但總體上仍處在資本驅(qū)動(dòng)型發(fā)展階段，尚未形成具有全球影響力的龍頭企業(yè)和品牌。

據(jù)《中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r報(bào)告(2021)》數(shù)據(jù)測(cè)算，2021年環(huán)保產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入約為18700億元。按2021年?duì)I業(yè)收入計(jì)，2021年中國(guó)環(huán)保行業(yè)CR3達(dá)4.59%，行業(yè)CR5達(dá)6.725，CR10達(dá)9.49%。整體來(lái)看，我國(guó)環(huán)保行業(yè)市場(chǎng)集中度較低，行業(yè)暫無(wú)擁有絕對(duì)領(lǐng)先地位的龍頭企業(yè)。

4、中國(guó)環(huán)保行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

環(huán)保行業(yè)的上市公司中，光大環(huán)境、北控水務(wù)和首創(chuàng)環(huán)保等公司的環(huán)保業(yè)務(wù)布局最廣，業(yè)務(wù)遍布全國(guó)各地。其他公司則基本通過(guò)開(kāi)設(shè)方式或投資(全資或部分出資)環(huán)保行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司，參與環(huán)保相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。

從企業(yè)環(huán)保業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)看，目前我國(guó)環(huán)保行業(yè)的龍頭上市公司是光大環(huán)境、北控水務(wù)和首創(chuàng)環(huán)保，這三家上市公司的環(huán)保業(yè)務(wù)占比均在100%，其他參與者在公司規(guī)模、生產(chǎn)能力、用戶規(guī)模和技術(shù)能力等方面較上述企業(yè)還有較大差距。

注：☆代表半星，★代表一星，滿分為五星，下同。

5、中國(guó)環(huán)保行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析，目前，我國(guó)環(huán)保行業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不斷增強(qiáng)、以中小企業(yè)為主，所以企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)欲望非常強(qiáng)烈，行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度較大，現(xiàn)有企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將越來(lái)越激烈;由于環(huán)保設(shè)備產(chǎn)品本身具有很大的技術(shù)專用性，各項(xiàng)產(chǎn)品都是針對(duì)特定的環(huán)境污染治理而研發(fā)的，所以環(huán)保設(shè)備相互之間的替代程度很低，行業(yè)替代品威脅很小。但是，行業(yè)中不斷有新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)迭代，新舊產(chǎn)品之間的替代較明顯。同時(shí)由于環(huán)保設(shè)備領(lǐng)域新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品層出不窮，更新?lián)Q代很快，生產(chǎn)廠家必須擁有足夠穩(wěn)定的專業(yè)技術(shù)人才隊(duì)伍，投入大量的科研資金，以保證自身持續(xù)具備極強(qiáng)的專業(yè)技術(shù)吸收、優(yōu)化、再創(chuàng)新及應(yīng)用能力。生產(chǎn)企業(yè)如果不能保持強(qiáng)大的科研能力以滿足市場(chǎng)上不斷提升的功能需求，很快就會(huì)被市場(chǎng)淘汰。因此在一定程度上削弱了環(huán)保行業(yè)的新進(jìn)入者威脅。

上游供應(yīng)核心原材料包括VOCs廢棄治理閥門(mén)、催化劑、催化劑載體、高效過(guò)濾器和部分大宗商品等，總體來(lái)看供求矛盾仍然存在，且對(duì)進(jìn)口的依賴還存在，故環(huán)保行業(yè)供應(yīng)商的議價(jià)能力較強(qiáng);目前環(huán)保設(shè)備的技術(shù)還處在起步階段，而行業(yè)對(duì)資金的要求不高，因而市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻較低，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)主要以中小型企業(yè)為主，業(yè)內(nèi)小型企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。此外，由于環(huán)保設(shè)備產(chǎn)品都是成套出售，價(jià)格較為高昂，下游客戶的轉(zhuǎn)換成本較高。綜合看來(lái)，在與下游客戶的談判中，環(huán)保設(shè)備企業(yè)處于不利地位。

根據(jù)以上分析，對(duì)各方面的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行量化，1代表最大，0代表最小，目前我國(guó)環(huán)保行業(yè)五力競(jìng)爭(zhēng)總結(jié)如下：

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